Arbitraje de Bitcoin 101: Oportunidades y Cómo Arbitrar Bitcoin

By Personal de CoinGape
Published julio 16, 2021 Updated julio 16, 2021

Arbitraje de Bitcoin 101: Oportunidades y Cómo Arbitrar Bitcoin

By Personal de CoinGape
Published julio 16, 2021 Updated julio 16, 2021

El comercio de criptomonedas se está convirtiendo poco a poco en un juego increíble para los comerciantes, ya que las estrategias que ahora se implementaron sólo en los mercados sofisticados ahora están disponibles en los mercados de criptomonedas. De hecho, en algunos casos, es mucho mejor apostar por esas estrategias en las criptomonedas que en cualquier otro lugar. Una de estas estrategias es el arbitraje, que poco a poco se está convirtiendo en la mejor estrategia para que los operadores de criptomonedas obtengan beneficios.

Para definirlo, el arbitraje es la compra y venta concurrente y sincronizada de un activo para beneficiarse de una disparidad en el precio en dos mercados diferentes.

Es una estrategia que el trader implementa para obtener beneficios aprovechando la diferencia de precio de exactamente el mismo instrumento o activo en diferentes mercados. La estrategia nació y sigue existiendo debido a las ineficiencias de los mercados y no habría existido si los mercados fueran perfectos. 

Explicación: Qué es el Arbitraje en Bitcoin

El arbitraje tiene lugar cuando un operador compra un valor en un mercado y lo vende en otro por un precio más alto, obteniendo así un beneficio debido a la imparcialidad de los mercados. El arbitraje trata de encontrar huecos en los precios del mercado y ofrece beneficios antes de que se cubra o se recupere ese diferencial de precios. El arbitraje también trata de proporcionar un mecanismo a prueba de todo a los mercados que garantice que el precio no se desvíe mucho del valor nominal durante un periodo de tiempo significativo.

En mercados maduros como el de la renta variable, la superioridad tecnológica de los sistemas casi ha eliminado la posibilidad de obtener una oportunidad de arbitraje. Las bolsas, hoy en día, han desplegado sistemas informáticos especializados que vigilan y detectan la diferenciación de precios para que ningún operador pueda sacar provecho de las ineficiencias del mercado debido a una ventaja indebida.

Los arbitrajes son de varios tipos y siguen produciéndose en la medida en que todos los mercados que venden la misma moneda (digamos Bitcoin), activo o valores cotizan al mismo precio por ella. Un comerciante seguirá comprando y vendiendo el mismo activo en diferentes mercados tanto como quiera y como pueda obtener un beneficio.

Ejemplo: Arbitraje de Bitcoin Simple

Para entender el arbitraje de Bitcoin con un ejemplo sencillo, veamos el siguiente escenario.

  • Consideremos que el Bitcoin está cotizando a 10000 dólares en la bolsa A, en el mismo momento, está cotizando a 10200 dólares en la bolsa B.
  • Para que se produzca un arbitraje exitoso, un operador comprará bitcoin en la Bolsa A e inmediatamente venderá lo mismo en la Bolsa B, obteniendo un beneficio de 200$ por bitcoin.
  • Un operador, que es un verdadero arbitrajista, continuará explotando esta diferencia de mercado hasta que algunos especialistas de la bolsa o las fuerzas del mercado ajusten los precios entre las dos bolsas para eliminar la oportunidad.

Ejemplo: Arbitraje Triangular

El arbitraje triangular se considera ligeramente complejo porque hay tres pares de activos diferentes en los que un operador compra y vende sus activos para aprovechar la diferencia de precios. Lo que es crucial aquí es la velocidad a la que ocurre la transacción que es casi instantánea en los tres mercados antes de que las fuerzas del mercado traigan la paridad en los precios en los tres mercados

Intercambio 1: XRP/USDT = 0,894

Intercambio 2: XRP/libra británica = 1,276

Intercambio 3: USDT/libra británica = 1,432

Ahora lo que sucede aquí es, considerar que

  • El comerciante tiene 2 millones de XRP, él convertiría los 2 millones de XRP a USDT a la tasa de 0,894, dando al comerciante 1.788.000 USDT.
  • A continuación, se desplaza al segundo par, en el que negociaría los 1.788.000 USDT para convertirlos en GBP o libras esterlinas a la tasa de 1,276, dando al comerciante GBP o libras esterlinas 1.401.254.
  • A continuación, pasa al tercer par para completar su triángulo, en el que el operador toma las GBP o libras esterlinas de la segunda operación y las vuelve a convertir en USDT a la tasa de 1,432, dando al operador 2.006.596 USDT.
  • Mediante esta serie de operaciones, el beneficio total de arbitraje sin riesgo del comerciante sería de 6.596 dólares.

Por Qué Surgen las Oportunidades de Arbitraje de Cripto?

Cualquiera que haya visto el comercio de criptomonedas sabe que hay una variedad de intercambios en todo el mundo que negocian casi las mismas monedas, al menos las principales. Digamos, por ejemplo, que en este momento (al cierre de esta edición) los precios cotizados para el Bitcoin en los intercambios es –

bitcoin arbitrage

También los precios en los principales intercambios que fueron los siguientes:

  • Kraken – $9,618.80
  • Coinbase Pro- $9,617.00
  • Gemini – $9,621.78
  • Bitfinex – $9,637.48
  • Bitstamp – $9,610.32

¿Por qué ocurre esto? Algunas de las razones que podrían ser responsables de esto son

  • Liquidez: Bitcoin ha estado anotando volúmenes masivos en las bolsas de criptomonedas prominentes desde que el interés en el comercio de criptomonedas ha aumentado, como Binance, Kraken, Coinbase Pro, etc., pero se ha mantenido mucho más bajo en varias bolsas más pequeñas. Estas diferencias en la oferta entre las bolsas afectan al precio del Bitcoin.
  • No hay una forma común de encontrar el valor justo del Bitcoin: Aunque ha habido muchas teorías sobre cómo se valora el bitcoin, no ha habido una fórmula común centralizada que pueda hacerlo. Por ello, nadie sabe realmente cuál es el precio justo y las operaciones se realizan en función de lo que el comerciante considera que podría ser el precio justo. Por lo tanto, todas las operaciones en los intercambios se realizan en el puro sentido del juicio, y su descubrimiento de precios ocurre en lo que el comprador y el vendedor sienten al respecto.
  • Problemas de infraestructura: Este problema se debe a la incipiente industria, que impide a los compradores comprar rápidamente criptomonedas en varias bolsas a la vez; de ahí que persistan las diferencias de precios. Esto seguramente desaparecerá una vez que la tecnología en los intercambios de criptomonedas aumente, pero todavía hay mucho tiempo.

Barreras al Arbitraje

Mientras que el arbitraje parece fabuloso y una emocionante oportunidad de hacer dinero, los comerciantes deben darse cuenta de que hay ciertas barreras clave que obstruyen las oportunidades de arbitraje.

  • Tiempo de verificación: De nuevo, debido a la estructura de las criptodivisas y a la forma en que se realizan las operaciones, puede llevar algún tiempo la verificación de las transacciones (entre dos intercambios), y debido a la volatilidad de los mercados, hay posibilidades de que, durante este tiempo, el precio de Bitcoin pueda cambiar.
  • Verificaciones regulatorias: Muchos intercambios, debido a las presiones regulatorias y a razones de seguridad, hacen que los comerciantes pasen por una cantidad considerable de pasos de verificación. Estos pasos aumentan cuando hay una gran cantidad de monedas que necesitan entrar y salir del intercambio.
  • Comisiones: Si se repasan los ejemplos anteriores, un componente importante que falta aquí es el de las tasas de intercambio que se comerán sus ganancias. Esto incluye las tasas de depósito en fiat, las tasas de retirada en fiat, las tasas de depósito en bitcoin, las tasas de retirada en bitcoin y las tasas de transacción.
  • Liquidez: El arbitraje sólo sería bueno y rentable si los volúmenes son lo suficientemente altos en ambos intercambios, ya que el arbitraje se realiza con altos volúmenes de criptomonedas y las transacciones tienen que pasar.
  • Reputación de la bolsa: Una gran precaución que un comerciante debe tener en cuenta que las transacciones en el intercambio es la reputación de la bolsa. La diferencia de precios en el intercambio también puede ser debido a cuestiones técnicas. Un ejemplo asombroso de esto son los intercambios que han sido hackeados y donde el precio de Bitcoin de repente va extremadamente bajo porque los comerciantes no confían en el intercambio y a menudo es el escenario que no hay compradores o tomadores.

¿Es Legal el Arbitraje?

El arbitraje es completamente legal y se practica en todo el mundo y en todos los activos y materias primas en los que hay una diferencia de precio entre dos bolsas o mercados.

Conclusión

En general, el arbitraje de Bitcoin es una oportunidad increíble para los comerciantes para generar algunos buenos ingresos, pero como precaución, viene con enormes riesgos. El acto de arbitraje de Bitcoin no es tan simple como puede parecer a primera vista, aunque el arbitraje es en realidad un proceso que es mucho más positivo que la especulación y el comercio de margen que a menudo se denomina como la manipulación de precios.

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