DeFi Vs CeFi: Características Y Diferencias Clave

Desde custodia y verificación pública hasta seguridad, en este blog profundizaremos las diferencias entre DeFi y CeFi.
Por Freily Suárez coingape-authors
junio 18, 2024 Actualizada junio 18, 2024
Conclusiones clave

Las cadenas de bloques y las criptomonedas se han convertido en grandes campos para tecnófilos e inversores. En el pasado, la industria financiera dependía de las instituciones financieras tradicionales para las transacciones. Sin embargo, con el auge de las criptodivisas, ha habido una comparación constante entre las finanzas descentralizadas (DeFi) y las finanzas centralizadas (CeFi).

En este blog, profundizaremos en las diferencias entre DeFi y CeFi.

¿Qué es CeFi?

CeFi tiene una historia de miles de años, cuando se diseñaron sistemas centralizados integrados para manejar monedas y transacciones. Tradicionalmente, la gente empleaba diversos productos básicos como dinero, sea ganado, tierras, metales preciosos e incluso formas más contemporáneas como el dinero fiduciario.

Con respecto a las criptomonedas, CeFi simplemente significa finanzas centralizadas. Los intercambios de criptomonedas centralizados proporcionan una forma de enrutar todas las órdenes criptocomerciales a un exchange central. Los candidatos utilizan estas plataformas para intercambiar tokens y obtener acceso a servicios como préstamos, empréstitos o transacciones con margen. Sin embargo, los fondos en estos intercambios se almacenan fuera de la custodia de los usuarios y pueden ser vulnerables si carecen de las medidas de seguridad adecuadas.

¿Cómo funciona CeFi?

CeFi significa Sistema Financiero Centralizado donde todo tipo de transacciones financieras están reguladas por una autoridad central. Este modelo utiliza terceros confiables para custodiar activos financieros, responder a las solicitudes de los clientes y cumplir con los requisitos legales.

¿Qué es DeFi?

DeFi comenzó con la implementación de blockchains y posteriores redes descentralizadas y sin permiso. Utilizando criptomonedas y contratos inteligentes, los proyectos DeFi eliminan intermediarios y ofrecen acceso directo a servicios financieros.

En DeFi, los intermediarios financieros tradicionales son reemplazados por contratos inteligentes. Estos son los contratos autoejecutables codificados en la cadena de bloques.

¿Cómo funciona DeFi?

DeFi brinda acceso a préstamos, empréstitos, intercambio de activos, comercio apalancado, votación descentralizada y otras funcionalidades sin la necesidad de un intermediario. Cabe señalar que los usuarios conservan la propiedad de sus activos y que todas las transacciones están abiertas y pueden ser verificadas por cualquiera de las partes.

Dado que las plataformas DeFi están diseñadas para reemplazar a las organizaciones centralizadas, se mejora la transparencia y la autoridad de los usuarios.

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DeFi vs CeFi

Custodia

En DeFi, las personas están totalmente a cargo de sus pertenencias. Se espera que controlen sus propias claves privadas y protejan sus billeteras. Esto proporciona flexibilidad pero deja mucha responsabilidad al usuario en lo que a seguridad se refiere.

Por el contrario, en el caso de CeFi, las plataformas son responsables de conservar los activos del usuario. Los clientes confían en ellas para proteger sus fondos pero, si bien esto facilita las cosas, existe la preocupación de que las plataformas sean pirateadas.

Verificación pública

En DeFi, la ejecución del código es pública y cualquiera puede verificarla. Los detalles de las transacciones y los contratos inteligentes se registran en una cadena de bloques, lo que los hace fácilmente accesibles al público.

Mientras que, en CeFi, los clientes dependen de la confiabilidad de la plataforma. Los detalles de las transacciones generalmente no se divulgan y los usuarios confían en la plataforma para registrar correctamente y con éxito las transacciones financieras.

Regulación

Las plataformas DeFi esencialmente no están reguladas, lo que plantea muchas cuestiones legales. Por un lado, abre oportunidades para encontrar nuevas soluciones, pero por otro presenta muchos riesgos potenciales para los usuarios.

En cambio, CeFi está sujeto a ciertas reglas, que incluyen los protocolos KYC (Conozca a su cliente) y AML (Anti-Lavado de Dinero). Esto proporciona una cierta medida de protección, pero al mismo tiempo infringe los derechos de privacidad.

Intermediarios

En DeFi, los contratos inteligentes se utilizan para eliminar integraciones y enlaces intermedios. Están digitalizados y el proceso de celebración de contratos y el cumplimiento de los términos acordados se gestionan mediante contratos inteligentes y son rentables, ahorrando tiempo.

Sin embargo, CeFi suele trabajar con intermediarios como bancos, corredores y bolsas para ayudar con el intercambio de activos. Esto puede requerir capas adicionales de planificación, lo que puede aumentar los gastos y el tiempo necesario para determinadas actividades financieras.

Atomicidad

En DeFi las transacciones son atómicas. Esto significa hacer que los cambios particulares en una transacción sean completamente exitosos o revertirlos por completo cuando se revierte. Mejora la confiabilidad y reduce los riesgos posibles en las transacciones múltiples e intrincadas.

Por otro lado, la atomicidad de CeFi no es programable. Por lo tanto, las transacciones podrían ejecutarse sólo parcialmente o nunca completarse, introduciendo así cierto grado de inconsistencia.

Maleabilidad de la orden de ejecución

DeFi tiene algunas debilidades, incluida la susceptibilidad a manipulaciones del mercado, derivadas de la flexibilidad de las órdenes. Algunas manipulaciones del mercado se pueden lograr direccionando la forma en que muchas transacciones son secuenciales, lo que significa que también se puede controlar el orden en que se ejecutan esas transacciones.

En este sentido, los entornos comerciales controlados, como las soluciones CeFi y otras instituciones, dejan poco espacio para tales acciones y crean un entorno mucho más estable para el comercio.

Costo de la transacción

En DeFi, las tarifas del gas son habituales y dependen de ciertos parámetros, como el tráfico en la red ETH o la demanda de sus servicios. Estos son aspectos que son costosos y los usuarios deben estar preparados para incurrir en estos costos cada vez que realizan cualquier tipo de transacción.

Las soluciones CeFi suelen organizar transacciones al menor costo o a un precio menor que el de la competencia.

Servicios entre cadenas

Las plataformas DeFi generalmente no admiten tokens entre cadenas. Esto significa que en términos de comercio o uso, los tokens entre cadenas tienen algunas restricciones con respecto a los activos de diferentes cadenas de bloques.

Por el contrario, CeFi suele servir como puente entre dos cadenas. Esto ofrece la posibilidad de negociar y gestionar activos en una variedad de plataformas.

Flexibilidad de conversión de Fiat

DeFi todavía no es tan indulgente como CeFi cuando se trata de conversión de dinero fiduciario. El intercambio de criptomonedas por dinero fiduciario podría ser un proceso más engorroso y menos cómodo en interfaces financieras descentralizadas.

Por el contrario, en CeFi, es más fácil para los usuarios intercambiar monedas fiduciarias. Integran ciertos procedimientos y puertas de enlace para permitir conversiones de moneda fiduciaria a criptomonedas o viceversa.

Seguridad

En DeFi, los usuarios deben salvaguardar el código y el algoritmo de consenso empleado también debe ser lo suficientemente seguro. Todo se reduce a los contratos inteligentes utilizados y la confiabilidad de la tecnología blockchain sobre la que se basa.

Por otro lado, las plataformas centrales buscan permanecer seguras, pero los ataques amenazan su bienestar. Existe una dependencia de los mecanismos y procedimientos de seguridad de la plataforma para proteger su dinero de estafadores y ciberdelincuentes.

Características clave de DeFi

  • Sin permiso: a diferencia de donde uno tiene que pedir permiso para tener una forma de acceso monetario; ya sea capital o moneda, aquí cualquier persona desde cualquier lugar puede participar en las plataformas. Esto trae accesibilidad a los servicios financieros ya que hay entrada para todos.
  • Sin confianza: el sistema DeFi no requiere confianza en ninguna autoridad central ni en otras partes para mediar en sus operaciones. Aquí, los contratos inteligentes imponen reglas comerciales para las transacciones y los usuarios pueden verificar el sistema por sí mismos.
  • Innovación continua: DeFi es una tendencia emergente que parece avanzar a muy alta velocidad en términos de desarrollo de nuevos productos y servicios en la industria financiera. Esto crea un ambiente vibrante y cultivador, ya que fomenta la competencia y el desarrollo de ideas únicas.

Características clave de CeFi

  • Atención al cliente perfecta: la atención al cliente es una característica beneficiosa y única proporcionada por la mayoría de las plataformas CeFi que aumenta la confianza del cliente y sirve como respaldo de seguridad en caso de que surjan algunos desafíos en el sistema.
  • Conversión flexible: con CeFi, resulta más fácil convertir dinero fiduciario en criptomonedas y viceversa. El uso de la plataforma en la nube flexible aumenta el número de usuarios y permite una fácil transición entre capital tangible e intangible.
  • Servicios para swaps entre cadenas: las plataformas CeFi admiten el comercio de cualquier criptomoneda que pueda funcionar bien en varias aplicaciones blockchain. Esto erradica los desafíos experimentados en DeFi para el intercambio entre cadenas.
  • Intercambio centralizado (CEX): los usuarios de CeFi pueden administrar carteras dentro de una cuenta interna. Estos intercambios también eliminan el costo de las tarifas de blockchain para la gestión de activos.

Conclusión

Al ser un acrónimo de finanzas centralizadas, los aspectos clave de CeFi son la seguridad, la confiabilidad y diversos servicios al cliente para atraer inversores tradicionales. Por otro lado, DeFi brinda transparencia, privacidad y control, lo cual es bastante significativo considerando que la mayoría de las audiencias prefieren ser autosuficientes. Por lo tanto, las plataformas DeFi y CeFi tienen ventajas y desventajas, y tomar la decisión correcta depende únicamente del cliente y sus preferencias de inversión.

Preguntas frecuentes

1. ¿En qué se diferencia DeFi de las criptomonedas?

Mientras que las criptomonedas son una especie de activos digitales que almacenan valor como el dinero fiduciario, las DeFi, son plataformas financieras para estas criptomonedas.

2. ¿Qué alternativa se prefiere, DeFi o CeFi?

DeFi es apreciado por su descentralización, la propiedad de los activos financieros por parte de los usuarios y su mayor privacidad. Las plataformas CeFi suelen estar restringidas por las regulaciones que deben seguirse.

Freily Suárez es una reportera especializada criptomonedas y tecnología blockchain. Es estudiante de Comunicación Social y una aficionada a la lectura; cuenta con certificaciones en el área de las finanzas y la comunicación.
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