Bitcoin, la primera y mayor criptomoneda por capitalización de mercado, ha alterado en gran medida la industria financiera tradicional. Si bien tiene una tecnología subyacente, los casos de uso de blockchain se multiplicaron con la llegada de las finanzas descentralizadas (DeFi) a través de Ethereum. Ahora, Bitcoin ha encontrado métodos innovadores de inversión, como los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los fondos cotizados en bolsa permiten a los inversores obtener exposición a un activo subyacente sin invertir directamente en él. Por lo tanto, los ETF al contado también ayudan a los inversores a aprovechar los movimientos de precios de Bitcoin, sin tener realmente BTC.
Si es nuevo en este espacio y no tiene idea de los ETF al contado de Bitcoin, está en el lugar correcto. ¡Exploremos juntos el territorio de los ETF de Bitcoin en este artículo!
El ETF al contado de Bitcoin o el fondo cotizado en bolsa al contado de Bitcoin es un instrumento de inversión financiera que combina el concepto tradicional de ETF con la sofisticada criptomoneda. Los inversores obtienen exposición al mercado de BTC al invertir en ETF al contado de la moneda, sin comprar tokens BTC directamente.
En lugar de acudir a las plataformas de intercambio de criptomonedas y descubrir el complejo mundo de las billeteras cripto, que involucran claves privadas y públicas, los inversores pueden comprar ETF al contado de Bitcoin en plataformas de corretaje tradicionales y reguladas. Esta accesibilidad y conveniencia es una bendición para los inversores tradicionales, a quienes les gustaría aprovechar los auges de Bitcoin manteniéndose al margen.
El gobierno de Estados Unidos aún no ha aprobado los ETF al contado de Bitcoin, pero algunos de ellos existen fuera de ese país. Uno de los ETF al contado de Bitcoin, 21Shares Core ETP (CBTC), fue lanzado en Suiza por el director ejecutivo y cofundador de 21Shares, Hany Rashwan.
Hay dos tipos de ETF de Bitcoin: ETF al contado de Bitcoin y ETF de futuros de Bitcoin. Mientras que los ETF al contado brindan exposición directa al precio del activo y las tendencias del mercado, los ETF de futuros utilizan contratos de futuros de la moneda para obtener exposición a los precios del mercado de Bitcoin.
En términos simples, el activo subyacente de los ETF al contado de Bitcoin es el propio Bitcoin. Y el activo subyacente de los ETF de futuros de Bitcoin son los contratos de futuros de Bitcoin.
Los ETF al contado de Bitcoin se refieren al precio actual de su activo subyacente, Bitcoin, y rastrean el precio lo más fielmente posible. Acuden a plataformas de intercambio de criptomonedas y compran fondos de Bitcoin para almacenarlos utilizando métodos de almacenamiento fuera de línea con múltiples capas de seguridad. Luego, ofrecen acciones de ETF al contado de Bitcoin, en función de sus tenencias de BTC, en las bolsas de valores tradicionales.
Los inversores compran ETF al contado de Bitcoin de forma similar a como compran acciones de una empresa en bolsas de valores tradicionales como Nasdaq. Los funcionarios autorizados detrás del ETF mantienen la liquidez y garantizan que los inversores puedan comprar y vender el activo fácilmente.
Cuando el precio de Bitcoin tiene una tendencia alcista, también lo hace el ETF al contado de Bitcoin y viceversa. Asimismo, los ETF al contado de Bitcoin ofrecen una forma conveniente de invertir indirectamente en Bitcoin.
Los ETF al contado de Bitcoin ofrecen comodidad y accesibilidad a los inversores que se muestran decididos a invertir en el activo directamente. Incluso los inversores tradicionales pueden obtener exposición al mercado de Bitcoin y aprovechar sus movimientos de precios a través de ETF.
Al introducir un nuevo instrumento de inversión financiera, los ETF al contado de Bitcoin permiten a los inversores diversificar su cartera. No sólo minimizan el riesgo de invertir directamente en Bitcoin, sino que también distribuyen su tolerancia al riesgo en su portafolio.
Invertir en ETF al contado de Bitcoin en las bolsas de valores tradicionales garantiza el cumplimiento de las normas. Porque lanzar un ETF al contado de Bitcoin implica contar con la aprobación de los organismos gubernamentales. Los ETF al contado son una forma mucho mejor de invertir en Bitcoin en comparación con invertir en intercambios cripto que no cumplen con las regulaciones y políticas.
Los ETF al contado de Bitcoin alientan a los inversores tradicionales a participar en el mercado, lo que a su vez ayuda a acelerar la adopción generalizada de Bitcoin en los mercados financieros tradicionales.
Aunque los ETF al contado de Bitcoin obtienen la aprobación del gobierno antes de su lanzamiento, todavía existen algunas incertidumbres regulatorias. Dado que la industria de las criptomonedas es relativamente nueva en comparación con las finanzas tradicionales, existe el riesgo de fraude y manipulación de fondos.
Los ETF al contado de Bitcoin rastrean los movimientos de precios de Bitcoin en tiempo real y funcionan en consecuencia. Existe el riesgo de rastrear discrepancias y tener diferencias entre Bitcoin y su ETF. La iliquidez de las acciones y el reequilibrio de las tenencias de fondos de Bitcoin en las bóvedas pueden provocar errores de seguimiento.
Las criptomonedas se centran en eliminar puntos únicos de falla mediante el uso de tecnología blockchain descentralizada. Adquirir fondos BTC y almacenarlos en una bóveda puede conllevar algunos riesgos de seguridad. Los ETF vuelven a traer el mismo riesgo de siempre de un único punto de falla, lo que atrae a los ciberdelincuentes.
Dado que el ETF al contado de Bitcoin sigue el precio de la moneda, existe el riesgo de que se produzcan fluctuaciones extremas de precios. Por lo tanto, aunque los ETF ofrecen una forma conveniente de invertir indirectamente en BTC, no pueden eliminar el riesgo de volatilidad de las criptomonedas.
Los ETF al contado de Bitcoin desempeñan un papel importante al cerrar la brecha entre los métodos de inversión tradicionales y las criptomonedas. Ayudan a los inversores tradicionales a ganar exposición al mercado de Bitcoin sin tener que comprar Bitcoins ni guardarlos en una billetera digital.
Si bien existen beneficios como conveniencia, accesibilidad y diversificación, los ETF al contado de Bitcoin también tienen varios riesgos, como volatilidad, incertidumbre regulatoria y errores de seguimiento, etc. Por lo tanto, es importante hacer su propia investigación y comprender a fondo los términos y condiciones antes. invertir en ETF al contado de Bitcoin.
Si bien, algunos ETF de futuros de Bitcoin, como los ETF de estrategia de Bitcoin de ProShares, VanEck y Valkyrie, están aprobados por el gobierno de EE. UU., los ETF al contado de Bitcoin aún no están aprobados en ese país.
Se sabe que Suiza, Canadá, Brasil, Australia y Alemania tienen ETF al contado de Bitcoin.
