Una CBDC es una moneda digital que emite y respalda el banco central de un país. Según el Banco de Pagos Internacional, más de 114 naciones ya están estudiando y evaluando a la CBDC como una nueva forma de dinero para sus banco centrales. La entidades bancarias centrales quieren adoptar CBDC en un intento de competir con criptomonedas privadas y descentralizadas, como Bitcoin y Ethereum.
¿De dónde vienen?
El primer país en proponer una moneda digital nacional fue China cuando su banco central, el Banco Popular de China, comenzó a investigar sobre la moneda digital en 2014 bajo el liderazgo del gobernador Zhou Xiaochuan.
El vicegobernador del banco central chino en ese momento, Fan Yifei, había pedido a los bancos centrales que tomaran la iniciativa, tanto en la supervisión de monedas digitales privadas como en el desarrollo de la moneda de curso legal digital propia.
China se convirtió en la primera gran economía en lanzar un proyecto piloto de su moneda digital con respaldo del banco central en abril de 2021 y allanó el camino para que otras economías importantes prueben su CBDC.
Países que están desarrollando una CBDC:
Como se mencionó anteriormente, hay 114 países en el mundo que están explorando CBDC a cierta capacidad en este momento, entre ellos están:
Brasil: El presidente del Banco Central de Brasil, Roberto Campos Neto, anunció que planean introducir una moneda digital del banco central (CBDC) para 2024.
Estados Unidos: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció planes para publicar un documento detallado sobre la moneda digital del banco central. Además, en febrero del año pasado, el Banco de la Reserva Federal de Boston publicó detalles iniciales del Proyecto Hamilton, una posible CBDC.
Rusia: Rusia planea desarrollar un sistema de liquidación transfronterizo utilizando una moneda digital del banco central (CBDC) para el próximo año. El país enfrentó severas sanciones de los Estados Unidos y otras naciones después de que invadió Ucrania. Para evitar estas sanciones, Rusia ha acelerado su proceso de lanzar una CBDC.
Unión Europea: También se espera que el Banco Central Europeo lance su piloto CBDC este año. Anteriormente, el jefe del BCE, Fabio Panetta, escribió en un blog que a través de CBDC que los bancos centrales “salvaguardarán la confianza de la que dependen en última instancia las formas privadas de dinero.”
India: El 29 de enero de 2021, el gobierno central de la India propuso un proyecto de ley para prohibir el comercio y las inversiones en criptomonedas, al tiempo que otorga poder legal al banco central del país, RBI, para desarrollar una CBDC.
Por su parte, Emiratos Árabes Unidos, Ghana, Sudáfrica, Malasia, Singapur y Tailandia también han lanzado proyectos piloto de sus monedas digitales con el banco central.
Tipos de CBDC
Los CBDC son de dos tipos: Mayorista y minorista. Las mayoristas se utilizan principalmente por instituciones financieras como los bancos. Por otro lado, las CBDC minoristas las usan los consumidores y las empresas, al igual que el dinero tradicional.
¿Qué beneficios tienen la moneda digital de un banco central?
Según algunos medios, las CBDC reducirían los riesgos de usar monedas digitales en su forma actual. Como sabemos, las criptomonedas son extremadamente volátiles ya que su valor fluctúa continuamente. Hay temores de que la volatilidad en el mercado cripto podría provocar graves pérdidas financieras para las personas y, por lo tanto, afectar la economía en general.
Si las monedas digitales del banco central obtienen el respaldo total del gobierno emisor y la autoridad monetaria, proporcionarían a las personas un medio regular para intercambiar monedas virtuales.
¿Qué opinan los expertos?
El famoso denunciante y defensor de la privacidad digital, Edward Snowden, cree que los CBDC podrían dar a los gobiernos demasiado control sobre las finanzas de los ciudadanos. Mientras hablaba en Camp Ethereal el año pasado, Edward Snowden explicó el mecanismo de las CBDC comparándolo con un espectáculo de dibujos animados de la década de 1980.
Snowden dijo lo siguiente:
“Scrooge McDuck en DuckTales tenía una bóveda gigante llena de monedas y billetes de dólar y cosas así. Y si necesita dinero, sale un imán gigante de la parte superior, y solo saca dólares de todos en los bolsillos de la ciudad. Eso es un CBDC, ¿verdad? Y eso es realmente todo.”
El ex CEO de BitMEX, Arthur Hayes, también escribió en una publicación de blog el año pasado que los CBDC representan un asalto frontal completo a la capacidad de las personas de tener soberanía sobre las transacciones honestas entre ellos.
Además, advirtió que los gobiernos de todo el mundo reemplazarán el efectivo físico con CBDC y suupuestamente introducirán una nueva distopía de vigilancia financiera.
¿Por qué están ganando popularidad?
Inicialmente, el dinero fiduciario solía venir en forma de monedas y billetes, sin embargo, en la actualidad, con la ayuda del desarrollo tecnológico, los gobiernos y las instituciones financieras han comenzado a complementar el dinero fiduciario con un modelo basado en el crédito, en el que los saldos y las transacciones se registran digitalmente.
Aunque la moneda física, que es un modo de pago tradicional, todavía es ampliamente aceptada, ha habido una disminución significativa en su uso, especialmente después del brote de coronavirus. Además, la evolución de la criptomoneda junto con la tecnología blockchain dio como resultado una mayor preferencia de las sociedades sin efectivo por las monedas digitales.
Por ello, los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo están identificando nuevas posibilidades para usar monedas digitales respaldadas por el gobierno. Si esto sucede, al igual que el dinero fiduciario, estas monedas tendrán todo el respaldo del gobierno que las emite.
Conclusión:
La mayoría de los bancos centrales de todo el mundo están participando en el desarrollo de una CBDC en cierta capacidad. Mientras que países como Venezuela, Irán y Rusia lo están utilizando principalmente para evitar sanciones y realizar intercambios internacionales, otros buscan usarlos como moneda minorista dentro del país.
Cuando China propuso su CBDC, varios economistas advirtieron que el yuan digital chino es un arma para desestabilizar el dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial. Será interesante ver cómo los CBDC coexistirán con las criptomonedas descentralizadas.