El staking líquido ha emergido como una innovadora solución en el mundo de las criptomonedas, permitiendo a los usuarios participar en la validación de transacciones sin sacrificar la liquidez de sus activos.
En este artículo, exploraremos en detalle qué es el staking líquido y cómo puedes hacerlo con tus criptomonedas. Además, te presentaremos una revisión de los mejores protocolos disponibles para realizar staking y restaking líquido. ¡Continúa leyendo para saber más!
1. Lido Protocol:el mejor protocolo de staking líquido para la cadena de bloques Ethereum.
2. Marinade Finance: el mejor protocolo de participación líquida en la cadena de bloques Solana.
3. Lombard Finance:plataforma de staking líquido de Bitcoin basada en el protocolo Babylon.
4. Solv Protocol:plataforma de participación líquida para Bitcoin.
5. Kelp DAO:protocolo de re-staking en múltiples cadenas.
6. Jito:el mejor protocolo de staking líquido para recompensas de staking.
7. Etherfi:protocolo DeFi de Ethereum para staking y restaking.
El staking líquido es una forma de participación en la que un equivalente de un token que está estakeado permanece disponible para su uso normal. Es decir, hace que los tokens en stake estén disponibles, a diferencia del staking habitual, en el que los tokens quedan bloqueados hasta que se desactiven.
Se trata de una estrategia de staking para criptoactivos que se centra en la eficiencia del capital. Emplea tecnología de contratos inteligentes y sistemas económicos para mantener la custodia de los activos en stake, conectarse al sistema de staking nativo y ofrecer recompensas mejoradas a los usuarios mientras un equivalente de los tokens en stake sigue estando disponible para el staker.
En pocas palabras, el staking líquido le permite mantener la liquidez incluso después de stakear sus activos.
Después de realizar staking de tokens a través del staking líquido, los usuarios reciben un Liquid Staking Token (LST) equivalente al valor de los tokens que apostaron. Los LST también se conocen como derivados de staking líquido, son tokens de contratos inteligentes que representan activos en stake líquido. Se pueden canjear por un valor equivalente a voluntad.
El Restaking Líquido es una utilidad avanzada de los tokens Liquid Staked. Aprovecha el staking en líquido para mejorar la seguridad de los servicios validados activamente (AV).
Para entender mejor esto, los tokens Liquid Staking (LST), como se definieron anteriormente, son una representación de tokens apostados en redes POS a través de protocolos de staking líquido. Por lo tanto, son una seguridad tokenizada que se puede utilizar para proteger otros protocolos.
Según el proyecto, el restaking funciona a través de un conjunto de contratos inteligentes que guían la gestión de los activos apostados bajo el nodo de un validador y la seguridad criptoeconómica que ofrecen los protocolos de restaking.
En el restaking líquido, los titulares de LST depositan sus activos en protocolos de restaking líquido y reciben tokens de restaking líquido (LRT).
Al igual que los LST, los LRT también se pueden usar como tokens normales: los titulares pueden intercambiarlos, prestarlos en plataformas de préstamos (compatibles) o gastarlos en transacciones P2P.
Los protocolos de re-staking líquido amplían aún más el alcance de los tokens con estaca líquida, diversificándolos como una entidad de seguridad sin excluirlos de la liquidez general como ocurre con el staking normal.
Los servicios de staking tradicionales, el staking líquido y el restaking líquido, en este orden, representan tendencias de desarrollo en la estaca de criptomonedas. Cada uno se inspira en el otro, comparten la similitud de ser formas a través de las cuales los tokens se mantienen en custodia y se utilizan para fines especiales. Sin embargo, también difieren significativamente. Aquí, exploramos las diferencias clave entre el staking, el staking líquido y el restaking líquido.
| Característica | Staking | Staking Líquido | Restaking Líquido |
|---|---|---|---|
| Modo de funcionamiento | Los tokens se ponen en staking simplemente a través de un contrato inteligente. | Los participantes reciben un token derivado de staking que genera rendimiento y que se puede usar como tokens normales. | Los tokens derivados de staking que generan rendimiento recibidos del protocolo de staking líquido se ponen en staking para obtener más recompensas. |
| Eficiencia de capital | Poca eficiencia de capital ya que los tokens en stake están bloqueados en el contrato inteligente hasta que se desactiven. | Altamente eficiente de capital. Los stakers pueden dedicarse a otras escenarios de de ingresos pasivos. | El restaking líquido ofrece más eficiencia de capital a los tokens en stake líquido. |
| Complejidad tecnológica | Relativamente simple. Implica unos pocos pasos y pocas operaciones de mantenimiento. | Más complejo debido a procedimientos ampliados como la generación y utilización de LST. | Altamente complejo. El resttaking implica primitivas informáticas avanzadas que operan la seguridad criptoeconómica. |
| Utilidad | Los tokens en stake se limitan a unas pocas utilidades, como la creación de una capa de valor para la seguridad de la red o la mejora de la tokenomics. | Los tokens en stake líquidos pueden cumplir el mismo propósito que los tokens en stake normales y una utilidad adicional en DeFi y en el retaking líquido. | El retaking líquido ofrece incluso más utilidad para los tokens en stake líquidos. |
| Tasa de adopción | El staking normal es más utilizado, ya que es una práctica más antigua y más sencilla. | El staking líquido es menos popular que el staking normal, pero está creciendo rápidamente. | Es el menos popular debido a su etapa de desarrollo y complejidad. |
Realizar staking líquido es un proceso accesible que permite a los inversores obtener recompensas mientras mantienen la liquidez de sus activos. Aquí te presentamos una guía paso a paso para comenzar:
Decide qué criptomoneda deseas poner en staking, como ETH, SOL o BNB. Luego, selecciona un proveedor de staking líquido, que puede ser centralizado o descentralizado. En este artículo hemos elaborado una lista de los mejores protocolos de Staking Líquido, que puedes consultar más adelante.
Asegúrate de tener una billetera compatible, como MetaMask o Phantom. Deposita los fondos necesarios en la criptomoneda que has elegido para el staking .
Accede al protocolo de staking líquido que hayas elegido y sigue las instrucciones para depositar tus activos. Por ejemplo, si eliges Binance, inicia sesión y dirígete a la sección “Earn”, luego selecciona “ETH staking” y haz clic en “Stake ETH” .
Una vez que hayas depositado tus activos, recibirás una cantidad equivalente de tokens LST. Por ejemplo, al depositar 1 ETH en Lido Finance, recibirás 1 stETH, que podrás utilizar en otras aplicaciones DeFi .
Mientras tus activos están en staking, generarás recompensas que se acumularán en tu token LST. Puedes mantener estos tokens para futuras transacciones o utilizarlos en otras plataformas DeFi para maximizar tus ganancias .
Cuando desees acceder a tus fondos, puedes retirar tus tokens LST y convertirlos nuevamente en el activo original o utilizarlos en otros servicios dentro del ecosistema DeFi .Recuerda que cada protocolo puede tener sus propias tarifas y requisitos específicos, por lo que hemos revisado los mejores protocolos para hacer staking líquido y resumido sus características en este artículo.
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A diferencia del staking normal, el staking líquido presenta más oportunidades para los participantes. Sin embargo, encontrar el lugar adecuado para hacer staking o restaking líquido puede ser un desafío. Si eres nuevo en el staking, estas en el lugar indicado.
Hemos seleccionado algunas de las mejores plataformas de staking de criptomonedas para inversores interesados en el staking líquido y sus protocolos. A continuación, enumerámos los 7 mejores protocolos de staking líquido, revisados por nuestro equipo de editores:
Lido es uno de los protocolos de staking líquido más grandes de la red Ethereum, compatible con varias redes de capa 1 y capa 2 de EVM. Ofrece hasta un 2,8 % de APY a los stakers. Los usuarios que depositan Eth en el protocolo reciben stETH, el derivado de staking líquido del protocolo.
El Ether en staking de Lido es el LST más grande por tamaño de mercado según los datos de Coingecko. stETH es compatible con varias plataformas DeFi y se puede usar en programas de yield farming o negociar en exchanges. stETH también es compatible con varios protocolos de restaking líquido.
Según Lido, más de 600 validadores usan este protocolo para ejecutar nodos de validación. Cuenta con un rendimiento de nodo de más del 97 %, superando el rendimiento máximo de la red.
Lido Protocol está gobernado por la comunidad Lido. Al utilizar LDO, su token de gobernanza, los miembros de la comunidad pueden votar sobre propuestas de mejora para decidir la dirección del proyecto.
Marinade Finance es la primera plataforma de staking líquido en la red Solana. Opera un protocolo que enruta los activos en staking a través del grupo de validadores disponible para seleccionar los validadores con mejor rendimiento en un momento dado, maximizando así el rendimiento del staking para los usuarios.
Ofrece servicios nativos de staking y staking líquido para staking de SOL. Los inversores que hacen staking de sus tokens Solana a través del contrato inteligente de staking líquido de Marinade Finance reciben mSOL (Marinated Solana) equivalente al valor de Solana en staking en la plataforma. mSOL se puede intercambiar con SOL y otros activos emparejados en los intercambios compatibles.
Además, mSOL también es compatible con varios protocolos de liquidez y plataformas de préstamos en la red. Marinade Finance ofrece una APR de staking de más del 9,3%. Más de 140.000 usuarios tienen en staking SOL por un valor de más de 1.400 millones de dólares a través del protocolo de Marinade Finance.
La plataforma también tiene delegación de staking, que permite a los stakers de Solana volver a delegar sus tokens stakeados a través de la dAPP de Marinade a cualquiera de los validadores de Marinade para comenzar a recibir recompensas de acuerdo con las especificaciones de la plataforma. El protocolo está gobernado por la DAO de Marinade utilizando MNDE, el token nativo del protocolo.
Lombard es una solución de staking líquido multicadena para Bitcoin y titulares de Bitcoin. Está construida sobre el protocolo Babylon y avanza su tecnología para crear oportunidades reales de generación de rendimiento para los titulares de Bitcoin. Babylon está disponible en más de 5 redes blockchain, incluidas las redes Ethereum y Ethereum capa 2.
Los usuarios pueden disfrutar de hasta un 5% de APY en rendimiento al hacer staking de sus BTC en la plataforma. Después de depositar sus BTC en el protocolo, los usuarios reciben LBTC, el derivado de staking líquido de la plataforma.
LBTC se puede utilizar en plataformas de préstamos, negociar en bolsas de criptomonedas o gastar en transacciones P2P. Es compatible con más de 55 plataformas DeFi.
Solv Protocol es un sistema de reserva para Bitcoin con rendimiento expandido. Ofrece una canasta de herramientas que se enfocan en mejorar las oportunidades de rendimiento para los poseedores de Bitcoin.
Según datos de la plataforma, más de 1 millón de usuarios tienen en staking más de 2 billones de dólares en Bitcoin a través del protocolo Solv. A través de una sinergia de tecnología de contratos inteligentes y criptoeconomía, el protocolo Solv ofrece SolvBTC, una forma avanzada de Bitcoin envuelto con una mejora tecnológica que permite la interoperabilidad y promueve el rendimiento real para los poseedores de Bitcoin.
SolvBTC es una representación multicadena descentralizada de Bitcoin que se mantiene en la reserva BTC del Protocolo Solv, es un Bitcoin universal para los usuarios de DeFi. Por su parte, el soporte multicadena de SolvBTC se extiende a través de redes de capa 1 y capa 2, incluidas las redes Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Arbitrum, Base, BOB, Mantle y Merlin.
Los usuarios que hacen staking de Bitcoin a través de la plataforma de staking líquido del Protocolo Solv, reciben SolvBTC.LST, el derivado de staking líquido del Protocolo Solv. SolvBTC.LST se puede volver a apostar en protocolos de restaking como Eigenlayer, usarse en grupos de préstamos DeFi, comercializarse en intercambios o gastarse en transacciones P2P.
Kelp es un protocolo de re-staking líquido multicadena compatible con los principales LST de Ethereum, incluidos stETH, rsETH y ETHx. Está disponible en más de 10 redes Blockchain y ofrece hasta un 20% de APR en LST re-staking.
Al momento de escribir este artículo, más de $1 billón de dólares en ETH están bloqueados en la plataforma. El protocolo Kelp está gobernado por su comunidad a través de Kelp DAO.
Jito es un protocolo de staking líquido en la red Solana. Opera con JitoSol (Jito Staked Solana), el derivado de staking líquido de la plataforma, y permite a los stakers reutilizar sus activos stakeados.
Los stakers reciben JitoSol, una representación equivalente del activo stakeado en el pool. Las monedas Solana stakeadas están comprometidas con el sistema de seguridad de la red, mientras que los tokens JitoSOL se pueden usar libremente, al igual que los tokens no stakeados.
JitoSol se puede intercambiar por otros criptoactivos en intercambios descentralizados y está respaldado por los protocolos de liquidez y los mercados monetarios de la red Solana. Según la plataforma, es MEV (valor máximo extraíble) aumentado.
Los SOL stalkeados en Jito se stakean en el validador MEV, lo que permite que el protocolo gane recompensas a través de MEV y las redistribuya a los stakers, lo que genera un aumento general en las recompensas de staking.
Jito está gobernado por la DAO de Jito, que está formada por titulares de tokens JTO. Al momento de escribir este artículo, el rendimiento porcentual anual (APY) de participación es superior al 7% y hay más de 15 millones de SOL en participación en la plataforma, según los datos disponibles.
Más de 5 mil millones de dólares en ETH están en staking en Etherfi; el protocolo DeFi es uno de los protocolos de staking y retaking líquidos más grandes de Ethereum por TVL.
En la plataforma de EtherFi, los poseedores de ETH pueden depositar sus activos y recibir eETH, el derivado de staking líquido del protocolo.
eETH se puede usar en plataformas DeFi compatibles como tokens normales o se puede re-stakear en Etherfi para obtener aún más ingresos pasivos. También admite otros LST como stETH en su plataforma de re-staking líquido.
El protocolo de re-staking de EtherFi está construido sobre EigenLayer y ofrece servicios financieros adicionales como una tarjeta de crédito criptográfica.
A pesar de que el staking líquido es un concepto nuevo, ya se han hecho staking de miles de millones de dólares en activos criptográficos en protocolos de staking líquido. Los inversores están aumentando su interés en él y el re-staking líquido, aquí le explicamos por qué también debería considerar hacer staking en protocolos de staking líquido;
Los activos stakeados a través de portales de staking normales están bloqueados y los stakers están limitados a las recompensas ofrecidas por la red o el protocolo DeFi. Para el staking nativo, los ingresos de los stakers también están determinados por el rendimiento del validador al que están stakeados. Para el resto del mercado, los fondos staked son una oportunidad de liquidez perdida.
El staking regular es una actividad poco eficiente en términos de capital. El staking líquido intenta solucionar este problema. ¿Te imaginas obtener un rendimiento mejorado en portales de staking nativos y, al mismo tiempo, usar sus activos staked para generar rendimiento de liquidez en protocolos DeFi? El staking líquido lo hace posible. Con los derivados de staking líquido, las oportunidades de obtener ganancias a través del staking se amplían significativamente.
El staking líquido permite a los usuarios tener más apalancamiento. Sus activos líquidos en staking están disponibles para usted, al igual que sus activos habituales. Si bien no son exactamente iguales, estos activos se pueden reutilizar de acuerdo con su estrategia de inversión. También se pueden transferir a pares que pueden canjearlos por el activo en staking a voluntad.
Los activos en staking a través de protocolos de staking líquido están disponibles para su uso en protocolos DeFi y para transacciones P2P regulares. Además de los protocolos financieros descentralizados, varios intercambios centralizados también admiten derivados de staking líquido. Los tokens en staking se pueden negociar en estas plataformas.
A través del staking líquido, miles de millones de dólares en criptomonedas están disponibles para los inversores, esta cantidad habría estado bloqueada en las redes POS y el protocolo DeFi si se hubieran apostado a través del procedimiento de staking normal.
Si bien el staking líquido ofrece varias ventajas, también tiene algunos desafíos que los inversores deben tener en cuenta de antemano. Estos son algunos de los riesgos asociados con el staking líquido:
Si bien el ejercicio de staking regular es una transacción avanzada de blockchain y contrato inteligente, el staking líquido es aún más complejo. Es similar a las transacciones DeFi regulares, sin embargo, implica procedimientos adicionales que pueden resultar confusos para los participantes.
El staking y la gestión de derivados de staking líquido requieren más experiencia que el staking habitual. Por lo tanto, es importante aprender los procedimientos y utilizar una red de prueba si está disponible para dominar los procedimientos antes de realizarlos utilizando activos reales.
Los protocolos de staking líquido exponen a los inversores a vulnerabilidades que pueden ser explotadas por actores maliciosos. Al igual que las plataformas DeFi, las plataformas de staking líquido requieren que los usuarios firmen transacciones que permitan la custodia de sus activos, la interfaz de staking también puede ser atacada en un percance de seguridad.
Cualquiera de estos factores podría generar pérdidas significativas para los participantes y también para el protocolo de participación. Si bien no existen medidas de precaución garantizadas, se recomienda a los inversores que solo apuesten sus activos en protocolos de participación confiables y se aseguren de invocar permisos después de usar un protocolo de participación líquida. Las tarifas de participación y transacción también podrían acumularse rápidamente.
Los tokens de participación líquida (LST) están sujetos a diferentes prácticas económicas que afectan sus valores. Cabe destacar que el precio de los LST es diferente del precio del activo subyacente (como ETH, SOL y BTC). Este valor también fluctúa en respuesta al mercado general y a los factores asociados con el protocolo.
Al igual que otros activos criptográficos volátiles, los activos con participación líquida también están expuestos a riesgos adicionales debido a los cambios rápidos en el precio y la diferencia de precio relativa en comparación con los activos no participativos y los activos participativos a través del procedimiento de staking habitual.
Para los inversores en criptomonedas, el staking líquido ofrece una amplia oportunidad de aumentar sus ingresos pasivos y, al mismo tiempo, contribuir a la descentralización en las redes blockchain nativas. Incluso para los poseedores de Bitcoin, el staking líquido de Bitcoin también ofrece esta ventaja.
Los stakers no solo tienen la oportunidad de usar su token stakeado de otras maneras; varios protocolos de staking líquido han desarrollado sistemas que aumentan las recompensas de staking regulares al mezclarlos con los validadores más eficientes. Ambos conceptos (staking líquido y re-staking líquido) son parte de un proceso continuo para mejorar la eficiencia de capital del staking.
En el futuro, podríamos ver aplicaciones y desarrollos aún más interesantes en esta área. Dicho esto, es importante comprender los aspectos básicos de ambos conceptos y cómo utilizarlos. En este artículo, analizamos algunos protocolos de staking líquido prometedores, sin embargo, podría haber otros buenos que no podrían estar en la lista. Asegúrese de realizar una investigación adecuada antes de usar cualquier protocolo de staking líquido.
En conclusión, el staking líquido se presenta como una opción atractiva para aquellos que buscan maximizar sus inversiones en criptomonedas sin sacrificar la flexibilidad de sus activos. Al permitir que los usuarios generen recompensas mientras mantienen la liquidez, esta estrategia se alinea perfectamente con las necesidades de un mercado en constante evolución.
Con una variedad de protocolos disponibles, cada uno con sus propias características y beneficios, es fundamental investigar y elegir el que mejor se adapte a tus objetivos financieros. Para ello, puedes mantenerte consultando nuestra lista de protocolos de staking líquido, pues actualizamos con regularidad ante cambios en las plataformas y nuevos protocolos con mayores beneficios.
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